上海市财政局关于印发《2011年上海市政府债券招标发行和考核规则》的通知
（沪财库[2011]56号）
2011年上海市政府债券承销团成员，中央国债登记结算有限责任公司，中国证券登记结算有限责任公司，上海证券交易所，深圳证券交易所：
为规范2011年上海市政府债券招标发行和考核工作，根据财政部有关规定，经上海市人民政府同意，制定了《2011年上海市政府债券招标发行和考核规则》，现予以公布，请按照执行。
上海市财政局
二〇一一年十一月二日
2011年上海市政府债券招标发行和考核规则
一、招标方式
上海市政府债券面向上海市政府债券承销团（简称“承销团”）招标发行，采用单一价格荷兰式招标方式，招标标的为利率。全场最高中标利率为当期债券票面利率，各中标机构按面值承销。
二、投标限定
（一）投标标位限定。投标标位变动幅度为0.01%。每一承销团成员最高、最低标位差为25个标位，无需连续投标。投标标位区间为招标日前1至5个工作日（含第1和第5个工作日）中国债券信息网公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为3年或5年的国债收益率算数平均值上下各浮动15%（四舍五入计算到0.01%）。
（二）投标量限定。承销团成员最低、最高投标限额分别为每期债券发行量的3%、30%。单一标位最低投标限额为0.1亿元，最高投标限额为10亿元。投标量变动幅度为0.1亿元的整数倍。
（三）最低承销额限定。承销团成员最低承销额为每期债券发行量的2%。
上述比例均计算至0.1亿元，0.1亿元以下四舍五入。
三、中标原则
（一）中标募入顺序。全场投标量大于招标量时，按照低利率优先的原则对投标逐笔募入，直到募满招标额为止。全场投标量小于或等于招标量时，所有投标全额募入。
（二）最高中标利率标位中标分配顺序。以各承销团成员在最高中标利率标位投标量为权数平均分配，最小中标单位为0.1亿元，分配后仍有尾数时，按投标时间优先原则分配。
四、债权托管和确认
