*注：本篇法规已被《中国建设银行关于公布失效和废止的规章制度及规范性文件目录的通知》（发布日期：1998年1月9日 实施日期：1998年1月9日）
废止建设银行关于印发《中国人民建设银行基本建设贷款
项目评估实施办法》、《中国人民建设银行技术
改造贷款项目评估实施办法》的通知
（建总函字第400号 1989年12月31日）
建设银行各省、自治区、直辖市分行，计划单列市分行：
现将《中国人民建设银行基本建设贷款项目评估实施办法》、《中国人民建设银行技术改造贷款项目评估实施办法》印发给你们，请按照执行。执行中如有问题，请及时告诉我们。
以（86）建总调字第9号文印发的《
中国人民建设银行工业项目评估试行办法》和《工业项目评估参考数据》自行废止。
中国人民建设银行基本建设贷款项目评估实施办法
第一章 总则
第一条 对贷款项目进行评估论证，是建设银行贷款项目决策的基础环节。为改进和加强建设银行贷款项目评估工作，为建设银行贷款项目审批决策提供科学依据，建设银行要对每个贷款项目进行切切实实的调查研究，评估论证项目的财务效益、国民经济效益和社会效益，然后才决定是否贷款。根据国家计委计标［1987］1359号文的有关规定，特制订本办法，作为建设银行项目评估工作的准则。
第二条 凡是国家确定需要申请建设银行贷款（利用信贷资金发放的贷款）的建设项目，未经建设银行评估，建设银行不提供贷款。
第三条 建设银行评估要从项目立项开始，即项目建议书批复后，就介入建设前期工作，搜集、整理基础数据，为评估做好准备。各评估行应在可行性研究报告提出之后，项目设计任务书批复之前及时提出项目评估报告，作为贷款项目决策的依据。
第四条 项目评估人员必须从国家全局利益出发，坚持实事求是的原则，认真进行调查研究，广泛听取各方面的意见，对可行性研究报告中的基础资料、技术参数等调查核实，对贷款项目进行全面公正、客观、科学的评估。
第五条 本办法适应于基本建设贷款项目的评估。小型基本建设贷款项目，除有特殊要求者外，一般不作国民经济效益评估和社会效益评估。
第二章 评估程序
第六条 项目评估程序。一般采取以下步骤：
1、确定评估项目，落实评估单位。
2、组织评估小组，落实评估人员。
3、制订评估工作计划。
4、组织评估人员进行调查、 收集有关文件和资料及有关的技术经济基础参数，并请项目主管单位提供必要的情况和数据。
5、按照评估办法的要求，进行经济技术评估，写出评估报告。 项目评估报告的内容深度，应能满足项目决策审批的要求。
6、所有需要进行评估的项目，由总行和省、直辖市、自治区、 计划单列市分行（以下简称为“分行”）统一组织或下达项目评估任务。
第三章 评估内容
第七条 建设银行对项目的评估，一般包括以下内容：
1、建设必要性评估；
2、建设条件评估；
3、生产条件评估；
4、工艺技术评估；
5、基本经济数据的审查与鉴定；
6、企业财务效益评估；
7、国民经济效益评估；
8、社会效益评估；
9、不确定性分析；
10、项目存在的问题及改进建议；
11、总评估结论。
第四章 项目建设必要性与建设、生产条件评估
第八条 项目建设必要性的评估，主要包括：
1、项目产品方案和产品纲领是否符合国家产业政策以及国民经济长远发展规划、行业规划和地区规划的要求；
2、市场调查和预测，分析产品性能、品种、质量、 规格构成是否符合国内外市场需求和有无竞争力，是否属于升级换代的产品；
3、分析项目建设规模是否经济合理。
第九条 建设条件评估。根据不同行业项目建设的特点，有重点地评估项目建设前的建设生产条件是否具备，主要分析：
1、项目所需要的建设资金是否落实，资金来源是否符合国家有关政策规定；
2、相关配套协作项目建设方案是否同步；
3、根据水文地质、原料和销售市场、生产、生活环境等情况， 分析厂址选择是否合理，分析厂址、总体方案是否符合城镇规划、国土管理的要求和规定；
4、交通运输是否有保证，原材料、 燃料设备等采购及产成品销售运距是否经济合理；
5、是否有环保部门批准认可的环境保护方案。
第十条 生产条件评估。要根据不同行业项目的生产特点，评估项目建成投产后的生产条件是否具备。主要内容有：
1、加工企业项目，要着重分析项目建成投产以后所需要的原材料、燃料和动力等是否有稳定可靠的来源；产品方案和资源利用是否合理。
2、矿山资源开发项目要着重分析工程、水文地质、资源储量是否清楚， 是否具有资源储委会批准的资源储量及其品位的开采价值的报告。
3、交通运输项目要着重分析是否有可靠的与设计能力相适应的货运量。
4、生产加工机械、仪器仪表产品的项目，要着重分析产品是否符合标准化、通用化和系列化的要求。
第五章 工艺技术评估
第十一条 工艺技术评估是对建设项目所采用的工艺技术设备的先进性、经济合理性和适用性所进行的综合论证分析。
第十二条 建设项目所采用的工艺技术设备是否先进、经济、适用，是否符合国家的技术发展政策和技术进步装备政策；是否有利于资源的综合利用；是否有利于提高产品质量，降低能源等物资消耗、提高劳动生产率。
第十三条 项目所采用的设备是否属于国家已明文规定淘汰、禁止采用的设备；采用的新工艺、新技术、新设备是否安全可靠，是否经过工业试验和鉴定。
第十四条 引进技术和设备有无必要，是否符合我国国情，是否与国内设备、零配件、工艺技术相互配套。
一个项目从多家引进设备时，要分析多家设备、工艺、技术是否配套协调，是否相互衔接；分析引进技术和设备所采用的技术标准，是否申请专利。
第六章 基础经济数据的测算与评估
第十五条 基础经济数据是评估项目经济效益好坏的基本依据，项目评估要对可行性研究报告中各项基础数据，如投资额（固定资产投资与流动资金投资）、成本、利润、销售收入、税金、基本折旧、利率等进行认真、细致、科学的测算。
第十六条 基础经济数据测算与评估的内容有：
1、固定资产投资额评估（见评估表1），分析投资估算的依据是否符合国家或地区有关规定，工程内容和费用是否齐全，有无高估冒算，任意扩大收费范围和提高标准，扩大规模，以及有无漏项、少算、压低造价等情况，分析投资构成比例是否合理及不合理的原因。
2、资金筹措方式及分年度用款计划（见评估表2、2 －1）。分析固定资产投资资金和流动资金筹措方式是否可行，各种资金来源是否正当，数额是否落实，投资使用计划安排是否得当。
3、总成本估算（见评估表3）。分析可行性研究报告中各项成本费用计算是否正确，是否符合国家有关成本管理的标准和规定。成本计算应列表计算固定成本和可变成本。
4、销售收入与销售税金测算（见评估表4）。销售收入与销售税金估算，应随项目情况而异，分别按不同生产负荷进行计算，鉴定分析产品出厂价格（或销售价格）是否符合现实情况和预测变化趋势；各种税金的计算是否符合国家规定的税种和税率。
5、利润估算（见评估表5）。鉴定项目获取利润的可靠程度并分析可能遇到的风险。
6、分析可行性研究报告中对项目建设期、投产期、达产期等年限的确定，是否符合国家有关规定和一般规律，是否符合行业、产品的特点。
7、固定资产折旧额估算。一般采用直线折旧法进行综合折旧。根据国家现行有关规定，建设期利息计入固定资产价值中。固定资产综合折旧计算公式为：
固定资产投资额×固定资产形成率＋建设期利息－净残值
年折旧额＝---------------------------------------------------
折旧年限
8、流动资金估算。流动资金需要量一般按销售收入资金率法或产值资金率法进行测算。
第七章 财务效益评估
第十七条 财务效益评估是按照国家现行财税制度和财务价格，对项目的费用、效益进行计算与分析，并据以评估企业盈利水平。
第十八条 财务效益评估中，各种投入物和产出物在项目计算期内各年使用同一财务价格计算。财务价格一般指现行国家统一价格，市场贸易价格，以及根据市场行情和国家有关政策等因素进行测算的预测价格。
第十九条 财务效益评估基本报表。主要有：
1、财务平衡表（见评估表6），根据项目的具体财务条件，估算、分析项目在计算期内各年的资金盈余或短缺情况，为选择资金筹措方案，计算贷款偿还期提供基本数据。
2、财务现金流量表（见评估表7），该表以全部投资（包括固定资产投资和流动资金）作为计算的基础，用以计算全部投资的财务内部收益率，财务净现值等评估指标。
3、贷款偿还期计算表（见评估表8）。该表是利用财务平衡表中的有关数据，按照国家有关规定，计算项目投产后可用作还款的利润、折旧基金及其他收益偿还银行贷款本金和利息所需要的时间的计算表。
4、财务外汇流量表（见评估表9）。利用外资项目、产品出口创汇及替代进口节汇的项目，应编制财务外汇流量表，用以测算分析计算期各年的净外汇流量财务外汇净现值、财务换汇成本等指标。
第二十条 财务效益评估指标。
（一）财务内部收益率（ＦＩＲＲ），是指项目在计算期内各年差额净现金流量现值累计等于零时的折现率。表达式为：
n -t
∑ （ＣＬ－ＣＯ）（1 ＋ＦＩＲＲ） ＝0
t＝1 t
式中：ＣＩ－－现金流入量；
ＣＯ－－现金流出量；
（ＣＩ－ＣＯ）－－第t 年的净现金流量；
t
n
∑ －－项目计算期总和；
t＝1
n －－计算期。
财务内部收益率通常采用试算法求得：公式为：
｜ＮＰＶ｜
ＦＩＲＲ＝i1＋（i2－i1）---------------------------
｜ＮＰＶ1｜＋｜ＮＰＶ2｜
式中：i1－－试算时的低折现率；
i2－－试算时的高折现率；
｜ＮＰＶ1｜－－对应于低折现率i1的净现值（正值）绝对值；
｜ＮＰＶ2｜－－对应于高折现率i2的净现值（负值）绝对值。
试算时，选择净现值等于正值和负值的两个折现率，两个折现率之差，最大不超过5 ％。然后用插入法找到一个净现值等于零的某个折现率，即为内部收益率。内部收益率大于或等于国家规定的基准收益率时，表明项目的盈利大于或接近全国平均水平。一般情况下，项目的财务内部收益率只有大于或等于基准收益率或规定的折现率时，项目才可以考虑接受。
（二）财务收益净现值（ＦＮＰＶ），是指按部门或行业的基准收益率或规定的折现率，将项目寿命期内各年的净现金流量折现到项目实施初期（即基准年）的现值之和。计算式为：
n
ＦＮＰＶ＝ ∑ （ＣＩ－ＣＯ）·a
t＝1 t t
式中：a －－与折现率（i）对应的第t 年的折现系数。
t
计算财务收益净现值时折现率，一般按项目综合加数平均资金成本，加上1－2 ％的风险系数计算。为计算方便， 也可按项目所使用的建设银行贷款的实际贷款利率加上1 －2 ％的风险系数替代计算，当实际贷款利率超过14％时，折现率取16％。
项目计算期包括建设期和有效生产期。建设期根据项目的实际情况确定，有效生产期根据主要生产设备的折旧年限和产品寿命期（即产品的市场需求期）确定。工业项目有效生产期计算一般不宜超过20年。
（三）贷款偿还期，是指按国家财政财税制度有关规定，项目投产后，可以用于还款的利润、折旧基金及其它收益额偿还建设银行贷款本金和利息所需要的时间（包括项目建设期）。贷款偿还期超过建设银行规定的相应贷款偿还年限的项目，建设银行不予贷款。
贷款利息的计算公式为：
建设期每年贷款利息＝（年初贷款及利息累计＋本年贷款支用数／2）×年利率
生产期每年应计贷款利息＝（年初贷款及利息累计－本年还本付息／2）×年利率
还清贷款年份应计利息＝年初贷款及利息累计／2×年利率。
（四）投资利润率，指项目建成投产后，产品产量达到设计能力的正常生产年份内，年利润总额与项目总投资之比率。
计算公式为：
年利润总额
投资利润率＝---------------×100％
总投资额
上式中：总投资额＝固定资产投资＋建设期利息＋新增流动资金
年利润总额＝年销售收入－年总成本－年销售税金－年技术转让费－年资源税－年营业外净支出
（五）投资利税率，是指项目建成投产后，产品产量达到设计生产能力后的正常年份内，年利税总额与项目总投资之比率，计算公式为：
年利税总额
投资利税率＝------------ ×100％
总投资额
上式中：
总投资额＝固定资产投资＋建设期利息＋新增流动资金
