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“投资者在评价本发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其它资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。”
风险因素包括（但不限于）下列各项：
１．经营风险。指发行人在生产经营过程中可能存在的风险因素，例如：
（１）对重要原材料或者供货渠道的依赖，进口材料的限制；
（２）对主要客户的依赖；
（３）能源或者交通运输方面存在的制约；
（４）产品价格方面的限制；
（５）产品外销的限制；
（６）产品的生产与销售是否有任何补贴；
（７）产业结构过度集中或分散的风险；
（８）主要产品或者主要业务所采用技术的先进程度以及同类的最新产品、最新技术和替代产品的简况；
（９）融资能力的局限性；
（１０）外汇风险（包括汇率风险），主要适用于收入或支出中相当部分需以外汇结算的发行人；
（１１）自然条件的限制，等等。
２．行业风险。指发行人所在行业的行业特点、发展趋势中可能存在的不利因素以及行业竞争情况，例如：
（１）国家的产业政策；
（２）行业发展存在的限制因素，如属于限制发展的行业、污染环境、有害健康（例如烟草行业），等等；
（３）严重依赖其他行业；
（４）严重依赖有限的自然资源；
（５）行业内部竞争的情况，等等。
３．市场风险。指发行人是否会受到商业周期的影响，市场的发育情况，以及与发行人密切相关的行业的情况，例如：
（１）发行人是否存在某种商业周期或受商业周期的影响；
（２）市场不够发达或存在市场分割的情况；
（３）主要市场所在的国家和地区属于经济、政治不稳定的地区；
（４）密切相关的行业存在各种制约因素；
（５）市场容量方面的限制，等等。
４．政策性风险。指国家政策、法律（包括税务法规、进出口政策等）是否对发行人不利或存在某种限制，国家政策、法律是否在可见的将来有可能发生变化，并因其变化而对发行人产生不利影响。
５．其它风险。指对发行人存在除上述各方面风险之外的风险，例如：
（１）对海外市场的依赖；
（２）现有股东的控制；
（３）发行人设立或发行股票，存在哪些法律上的欠缺，等等。
在陈述每项风险之后，还可说明发行人采取或准备采取哪些措施减少上述风险的影响。
股市风险介绍影响股票市场价格变化的基本原因，说明股市风险与投资风险的联系，提醒投资人对股价波动应有充分了解。
（六）募集资金的运用
本节说明对所募集资金的运用计划，包括（但不限于）以下几方面：
１、通过发行股票所募集资金的计划用途；
２、如果所募集的资金准备用于投资项目，应对项目的情况作简单介绍，包括其投资预算；
３．投资项目使用资金的计划时间表；
４．如果投资项目不止一项，还应说明这些项目的轻重缓急；
５．在采用代销方式发行股票的情况下，如果不能募集到预计的全部资金，对可能取得资金的使用计划加以说明；
６．如果发行人尚未确定募集资金的用途，必须予以说明，并详细陈述发行的理由。
７．如果所筹资金尚不能满足规划中的项目的资金需求，应说明其缺口部分的来源及落实情况；
８．增资发行的发行人必须说明前次公开发行股票所筹资金的运用情况。
（七）股利分配政策
本节叙述发行人关于股利分配的各项政策：
１．发行人在发行股票后第一个盈利年度是否准备派发股利，如果准备发放，发放几次，约在何时发放；
２．发行人股利分配的一般政策；
３．不同类别股票在股利分配方面的权益；
４．用于发放股利的净利润是如何确定的，即税后利润是否需要扣减各种公积金和基金，是否需要弥补以前年度的亏损，各种公积金和基金的计提比例和以前年度结转亏损的金额；
５．预计派发的股利占净利润的百分比；
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