行政处罚委员会召开审理会，经集体讨论，充分协商，对案件作出书面《审理意见》。
参加审理会的行政处罚委员会委员不少于五人。对案件作出《审理意见》时，应经审理会与会的委员集体讨论、充分协商。必要时，行政处罚委员会可以向会外有关专家或专门机构进行咨询。
参加听证会的行政处罚委员会委员的职责是，听取当事人及其代理人的申辩理由，提出《听证复核意见》。
参加听证会的行政处罚委员会委员组成规模一般为三至五人。举行听证会时，由法律部在出席听证会的行政处罚委员会委员中推荐一人，经会分管领导指定，作为听证会的主持人。
听证结束后，出席听证会的行政处罚委员会委员应当进行合议，根据有关法律、法规及听证情况，对原拟作出的处罚决定的事实、理由和依据进行复核，经集体讨论、充分协商后，提出书面的《听证复核意见》。
（二）根据案件调查与处罚决定分开的原则，撤销稽查局审理处、执行处，在法律部增设审理执行处，负责行政处罚案件的审理、听证和行政处罚的监督执行工作，对证监会系统的行政处罚工作进行业务指导，承办证监会行政处罚委员会的日常工作等。
三、行政处罚工作的基本流程
证监会行政处罚工作在程序上可以分为两个阶段：第一阶段为案件调查阶段，第二阶段为案件审理、听证阶段。案件调查由稽查部门负责，案件审理和听证工作由法律部承担。
（一）案件的调查
证监会稽查部门负责立案和调查工作，保证全面查清有关事实，充分收集证据，把案件查准、查实。
案件调查终结后，稽查部门应在事实清楚、证据充分的基础上，作出《案件调查终结报告》，连同全部案件卷宗材料一并移交法律部，进入案件审理阶段。
稽查部门提出《案件调查终结报告》，应详细写明案由、违法事实及相关证据，并对案件的定性提出初步意见。
（二）案件的审理
法律部负责案件的违法行为定性、违法事实认定、处罚种类和幅度确定等法律适用工作。
法律部收到稽查部门移送的《案件调查终结报告》及全部案件卷宗材料后，经审查，认为案件事实不清、证据不足的，退回稽查部门补充调查。
经审查，认为案件主要事实清楚、证据充分的，依法对当事人行为的法律性质、法律责任进行认定，提出《案件审理报告》，报会分管领导批准后提交行政处罚委员会审理。
对需提交行政处罚委员会审理的案件，由法律部依据《中国证券监督管理委员会行政处罚委员会工作规则》，负责组织、安排召开行政处罚委员会审理会，对案件进行讨论、审理。
