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上海证券交易所战略规划(2011-2020年)


  7、全面发展债券市场。重点发展国债、公司债、可转债、资产证券化和结构化产品,推广扩大债券回购业务,着力丰富债券品种。加大债券市场推介服务力度,增加债券市场托管、融资和交易规模。未来三年,交易所债券市场力争取得重大突破,成为国内重要债券市场,主要指标达到全球同行业领先水平。

  8、大力发展指数产品。完善指数系列,建立蓝筹市场指数体系。丰富单市场ETF品种,推出沪深跨市场ETF。深化ETF规则和机制研究,逐步发展新型ETF。加强宣传推广,扩大ETF市场影响力。三年内,上交所要打造若干只资产规模超百亿的ETF旗舰产品,形成初具规模的基金市场,成为投资者重要的资产配置场所。

  9、加快推出跨境ETF产品。抓紧与境外指数供应机构签约,形成覆盖全球、布局完整的指数授权格局。加强跨境ETF产品评估工作,推动方案成熟的跨境ETF产品上市。扩大与境内外金融机构合作,研发形成一批跨境ETF储备产品。积极探索香港证券市场的ETF产品在上交所上市,促进沪港合作。

  10、深入推进产品创新。落实国家“十二五”规划精神,适应多层次资本市场体系建设的要求,进一步加强产品创新。平稳发展融资融券业务,有序推出买断式股票回购业务试点。推出REITs产品,开展资产证券化业务。改良上证基金通,推出TOF产品挂牌上市。探索发展个股期货和期权,筹划建立基于合格投资者的衍生产品市场。

  11、稳步推动交易机制创新。完善大宗交易系统,建设以合格投资者为主的、支持大宗股份发行与交易的市场。丰富交易模式、交易手段和订单类型,完善价格形成机制。探索做市商、回转交易、联网交易等多种交易方式,建立健全适合蓝筹公司和国际公司特征的交易机制。

  12、建立健全创新业务风险控制机制。加强新产品和新业务研发可行性研究,切实做好风险收益比较分析。借鉴国外成熟市场经验,改进风险控制技术手段,完善新产品和新业务风险管理制度。加强业务创新各环节风险控制,确保市场安全、有序运行。

  (二)完善自律监管体系,建设“公开、公平、公正”市场

  坚持依法办所原则,完善自律监管体系,建立贴近市场、促进创新、信息共享、风险可控的金融监管平台和制度。强化上市公司监管、会员自律监管、市场监察和投资者管理,加强监管协作和监管创新,提升自律监管的市场化、专业化和法治化水平。

  1、完善交易所自律监管制度。推动修订《证券交易所管理办法》,强化交易所自律监管职责和地位。优化自律监管业务规则体系和内容,充分发挥细则、指引等弹性规章的作用,提高自律监管及时性和针对性。坚持贯彻审查分离原则,完善自律监管机制,增强自律监管的规范性。加强法制工作的外部协调和联系,优化外部法治生态环境。


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