上海证券交易所关于进一步加强权证经纪业务风险管理的通知
（上证会字〔2006〕14号 2006年6月1日）
各会员单位：
为防范权证交易风险、维护市场正常秩序，现就进一步加强权证经纪业务风险管理的有关事项通知如下。
一、严格按照本所相关通知要求，与参与权证交易的投资者签署《权证风险揭示书》，向买卖权证的投资者全面介绍相关业务规则，充分揭示权证交易的高风险性，切实引导、提醒投资者重视并控制权证交易风险。
二、进一步加强证券账户管理，防范违规借用账户交易权证行为。
三、对所属营业部交易前端做全面检查，杜绝日内融资、使用虚拟资金账户等违规融资交易权证的行为。
四、加强权证T＋0交易的风险管理，建立健全权证经纪业务风险管理的规章制度。
五、加强对所属营业部权证经纪业务的日常监督，按本所要求及时履行相关报告义务。
需要指出的是，G宝钢的股改认购权证即将于2006年8月30日到期，各会员单位应加强投资者教育，保护投资者权益，提醒投资者务必注意宝钢权证风险：（1）随着到期日临近，若宝钢权证最终行权价值小于权证市场价格时，权证持有人可能面临较大的投资风险，到期时宝钢权证可能不具有任何价值；（2）根据《上海证券交易所权证业务管理暂行办法》，权证存续期满前5个交易日终止交易，宝钢权证的最后一个交易日为2006年8月23日；（3）宝钢权证的行权日只有1天，为认购权证存续期间最后一日，即2006年8月30日，到期日未行权的宝钢权证在行权日后自动失效。各会员单位应通过在营业场所张贴宣传资料、电话委托交易提示、网上交易提示或其他灵活有效的方式，就上述事项提醒投资者注意风险。
