3．利率及债券衍生工具。
利率衍生工具包括受利率变化影响的衍生工具合约及资产负债表外工具，如：利率期货、远期利率协议、利率掉期及交叉货币掉期合约、利率期权及远期外汇头寸。债券衍生工具包括债券期货和债券期权。
上述衍生工具应转换为基础工具，并按基础工具的特定风险和一般市场风险的方法计算资本要求。利率和货币掉期、远期利率协议、远期外汇合约、利率期货及利率指数期货不必计算特定风险的资本要求；如果期货合约的基础工具债券或代表债券组合的指数，则应根据发行人的信用风险计算特定风险资本要求。
二、股票风险
股票风险是指交易账户中股票及股票衍生工具头寸的风险。其中股票是指按照股票交易规则进行交易的所有金融工具，包括普通股（不考虑是否具有投票权）、可转换债券和买卖股票的承诺。
1．特定风险和一般市场风险。
特定风险的资本要求等于各不同市场中各类股票头寸绝对值之和乘以8％后所得各项数值之和。一般市场风险对应的资本要求，等于各不同市场中各类股票净头寸（取绝对值）乘以8% 后所得各项数值之和。
2．股票衍生工具。
包括股票和股票指数的远期、期货及掉期合约。
衍生工具要转换成基础工具，并按基础工具的特定风险和一般市场风险的方法计算资本要求。
三、外汇风险
外汇风险是指外汇（包括黄金）及外汇衍生工具头寸的风险。
1．外汇风险的资本要求等于总净敞口头寸乘以8％。
总净敞口头寸等于以下两项之和：
（1）外币资产组合（不包括黄金）的净多头头寸之和（净头寸为多头的所有币种的净头寸之和）与净空头头寸之和（净头寸为空头的所有币种的净头寸之和的绝对值）中的较大者。
（2）黄金的净头寸。
2．外汇衍生工具要转换成基础工具，并按基础工具的方法计算市场风险资本要求。
四、商品风险
适用于商品、商品远期、商品期货、商品掉期。
本指引所称的商品是指在或可以在二级市场买卖的实物产品，如：贵金属（不包括黄金）、农产品和矿物（包括石油）等。
1．商品风险对应的资本要求等于以下两项之和：
（1）各项商品净头寸的绝对值之和乘以15 %。
（2）各项商品总头寸（多头头寸加上空头头寸的绝对值）之和乘以3％。
2．商品衍生工具要转换成名义商品，并按上述方法计算资本要求。
五、期权风险
1．只购买期权的商业银行适用简易的计算方法。
（1）对于现货多头和看跌期权多头或现货空头和看涨期权多头，资本要求等于期权合约对应的基础工具的市场价值乘以特定风险和一般市场风险资本要求比率之和，再减去期权溢价。资本要求最低为零。
（2）对于看涨期权多头或看跌期权多头，资本要求等于基础工具的市场价值乘以该基础工具的特定风险和一般市场风险资本要求比率之和与期权的市场价值两者中的较小者。
（3）基础工具特定风险和一般市场风险对应的资本要求按下表计算：
┌──────────────────┬────────┬────────────┐
│基础工具 │特定风险比率 │一般市场风险比率 │
├──────────────────┼────────┼────────────┤
│债券： │ │表一规定的风险权重，按照│
│政府 │ 0.00 │剩余期限（固定利率）或下│
│合格（剩余期限）： │ │次重定利率日（浮动利率）│
│剩余期限为6个月或以下 │0.25 │来计算。 │
│剩余期限为6个月以上至24个月 │1.00 │ │
│剩余期限为24个月以上 │1.60 │ │
│其他 │8.00 │ │
│利率 │0.00 │ │
├──────────────────┼────────┼────────────┤
│股票 │8.00 │8.00 │
├──────────────────┼────────┼────────────┤
│外汇 │0.00 │8.00 │
├──────────────────┼────────┼────────────┤
│商品 │0.00 │15.00 │
└──────────────────┴────────┴────────────┘
