3、结算参与人当日新增透支但未发送有效的证券待处分指令的，结算系统将全部应收证券作为待处分证券。违约参与人不按规定发送有效的证券待处分指令的，作为参与人重大交收违约事件，应立即停止交易，报告证监会，由监管部门对其采取取消高管人员任职资格等严厉措施，以至将该公司纳入破产清算程序。
四、交收违约处理流程
（一）结算参与人资金交收违约及其处理
1、资金交收违约（透支）的认定
T＋1﹤日交收后结算备付金账户可交收资金余额0的，视为结算参与人发生资金交收违约。
2、资金交收违约的处理
（1）向违约结算参与人计收违约金、垫付利息
违约金＝结算备付金账户透支金额×千分之一
垫付利息＝结算备付金账户透支金额×实际垫付资金适用利率
（2）违约结算参与人存在T＋1日新增透支的，结算公司按以下方式确定待处分证券，划入专用清偿证券账户：
违约结算参与人已按规定发送有效的证券待处分指令的，按其指令确定待处分证券，划入专用清偿证券账户；违约参与人未按规定发送证券待处分指令或指令无效的，将其全部应收证券作为待处分证券。
（3）T＋2日，结算参与人结算备付金账户不再透支的，将T＋1日确定的待处分证券划回其证券交收账户；结算参与人结算备付金账户继续透支的，从T＋1日确定的待处分证券中选择拟处置的证券。按以下原则依次确定拟处置的证券：
一是在待处分证券中、按以下顺序依次确定处理梯次：一般证券、ST证券、权证。其中，配股、市值配售、国债分销等所得证券如已到账成为可交易证券，视同“一般证券”；
二是对于选定梯次内的证券，按各券种持仓市值比例确定该券种作为拟处置证券的数量权重；
三是按照上述处理顺序依次确定拟处置证券，直至拟处置证券价值足以弥补T＋1日新增透支额。如果结算参与人T＋2日实际透支额小于其T＋1日新增透支额，则拟处置证券价值应足以弥补T＋2日实际透支额。
（4）自T＋3日起委托证券公司卖出拟处置证券，结算公司进行必要的监控。卖出待处分证券所得资金记入专用清偿资金账户，用于弥补T＋1日的新增透支和处置证券产生的税费及其他必要费用。仍有多余部分，退还参与人；不足部分，动用该违约参与人的交收价差担保品予以弥补。
3、如果结算参与人交收日出现新增透支、但无法发送有效的证券待处分指令，可事先将其符合要求的足额自营证券提交给结算公司，以确保及时收到全部应收证券。对此，结算公司可配合结算参与人进行个案处理。
