其中：
LGD是在考虑质押品之前、优先的无担保贷款的标准违约损失率； E是风险暴露的当前值； E（上标*）是信用风险缓释后的风险暴露。
E(上标*)=max〔0,[E×(1+H(下标e)-C×(1-H(下标c)-H(下标fx)]〕
其中：
H（下标e）为风险暴露的调整系数；
C为金融质押品的当前价值；
H（下标c）为金融质押品的折扣系数；
H（下标fx）为处理金融质押品和风险暴露币种错配的折扣系数。
如果金融质押品为一篮子资产，该篮子资产的折扣系数按
H=∑a(下标i)H(下标i)
i
计算，其中a（下标i）为该资产在篮子中的份额，H（下标i）为适用于该资产的折扣系数。
商业银行可以自行估计折扣系数H（下标e）、H（下标c）及H（下标fx），也可以采用本指引给定的标准折扣系数。H（下标e）和H（下标c）的标准折扣系数见附件2。逐日盯市、逐日调整保证金且最低持有期为10个交易日时，H（下标fx）的标准折扣系数为8%；对不同最低持有期限或再评估频率的交易应根据附件2调整H（下标fx）。
自行估计折扣系数的商业银行应确认折扣系数估计的合理性，并报监管部门批准。商业银行应逐一估计金融质押品或外汇错配的折扣系数，估计时不可考虑未保护的风险暴露、抵质押品和汇率的相关性。
第十条 信用风险缓释工具的期限比当前风险暴露的期限短时，商业银行应考虑期限错配的影响。存在期限错配时，若信用风险缓释工具的原始期限不足1年，或剩余期限不足3个月，不具有信用风险缓释作用。
（一）对认可信用风险缓释工具的期限错配按下式调整：
P（下标a）=P×（t-0.25）／（T-0.25）
其中：
P（下标a）为将期限错配因素调整后的信用缓释价值；
P为期限错配因素调整前经各种折扣系数调整后的信用缓释价值；
T为风险暴露的剩余期限与5之间的较小值，以年表示；
t为信用保护的剩余期限与T之间的较小值，以年表示。
（二）期限错配的规定同样适用于净额结算、保证和信用衍生工具的情况。
第十一条 采用初级内部评级法的商业银行，应收账款、商用房地产和居住用房地产以及其他抵质押品的信用风险缓释作用体现为违约损失率的下降，下降程度取决于抵质押品当前价值与风险暴露当前价值的比率和抵质押水平。在使用单种抵质押品时，违约损失率的确定方法如下：
（一）抵质押品当前价值与风险暴露当前价值的比率低于贷款的最低抵质押水平的贷款，视同无抵质押处理，采用标准违约损失率。
（二）抵质押品当前价值与风险暴露当前价值的比率超过了超额抵质押水平的贷款，采用相应的最低违约损失率。
（三）抵质押品当前价值与风险暴露当前价值的比率介于最低抵质押水平和超额抵质押水平之间，应将风险暴露分为全额抵质押和无抵质押部分。抵质押品当前价值除以超额抵质押水平所得到的为风险暴露全额抵质押的部分，采用该类抵质押品的最低违约损失率；风险暴露的剩余部分视为无抵质押，采用标准违约损失率。
不同抵质押品的最低抵质押水平、超额抵质押水平，以及最低违约损失率见附件3。
第十二条 采用初级内部评级法的商业银行，利用多种形式抵质押品共同担保时，需要将风险暴露拆分为由不同抵质押品覆盖的部分，分别计算风险加权资产。拆分按金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产以及其他抵质押品的顺序进行。金融质押品处理后的风险暴露价值E（上标*）分成完全由应收账款质押部分、完全由商用房地产和居住用房地产抵押部分、完全由其他抵质押品担保部分及无抵质押部分。
在确认合格的金融质押品和应收账款质押作用后，另外几种抵质押品价值的总和与扣减后风险暴露价值的比率低于30%时，贷款对应部分视同无抵质押，采用标准违约损失率；如该比率高于30％，则由各抵质押品完全覆盖的部分，包括合格应收账款，分别采用对应的最低违约损失率。
第十三条 采用高级内部评级法的商业银行，抵质押品的信用风险缓释作用体现在违约损失率的估值中。商业银行应根据自行估计的抵质押品回收率，对各抵质押品所覆盖的风险暴露分别估计违约损失率。
