非零售风险暴露（包括对公司、主权和金融机构的债权）的内部评级体系是“债务人评级和债项评级”相互独立的二维评级体系，按照评级标准分别将债务人和债项划入相应的风险等级，并能够有意义区分风险的评级结构（非违约债务人级别不少于7个）。零售风险暴露的内部评级采用所谓的“风险分池”方法，根据债务人风险特征、交易特征和逾期信息等将每笔零售风险暴露划入相应的资产池。根据新资本协议的要求，用于估计两类风险暴露风险参数的数据的历史观察期也有所不同。

　　问：新资本协议对实施内部评级法提出一系列最低要求，《内部评级体系指引》是否体现了这些要求？

　　答：信用风险是商业银行面临的最重要的风险，允许商业银行采用内部评级法计量信用风险监管资本要求是新资本协议最重要的制度创新。为保证资本计提的充分性，新资本协议对实施内部评级法提出了一系列最低要求，包括内部评级体系的设计、内部评级体系的运作、内部评级体系的治理、使用测试和风险量化等许多方面。指引起草过程中，项目组对这些要求进行了逐条梳理和研究，并根据巴塞尔委员会后续发布的补充文件和国内大型银行的实践，对这些要求进行了吸收和扩展，不仅全面体现了新资本协议规定的最低要求，而且在许多方面细化了这些要求，如零售风险暴露的风险分池、内部评级运作流程、内部评级体系的治理结构、IT和数据管理、内部评级体系的验证和应用等，形成符合国内银行实践的内部评级体系监管标准。

　　问：违约概率、违约损失率等信用风险参数估计的准确性和审慎性是使用这些参数计量信用风险监管资本要求的前提。请问《内部评级体系指引》在这方面是如何考虑的？

　　答：违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期限等信用风险参数计量是内部评级体系的技术核心。《内部评级体系指引》详细描述了风险参数量化的监管要求，以确保风险参数计量的准确性和审慎性。要求商业银行建立包括数据选取、参数估算、映射和参数应用四个阶段的风险参数量化流程；明确了商业银行估计风险参数的数据历史观察期和充分性要求及相应的补救措施；建立违约、经济损失、折现率等核心定义，明确了估计风险参数方法，以及风险参数驱动因子选择等方面审慎性要求；要求商业银行对风险参数进行压力测试，以反映压力状态下风险参数可能的反向变化。《内部评级体系指引》还对内部评级体系验证提出了明确的监管要求，要求商业银行采用多种方法对信用风险参数的准确性、审慎性和稳定性进行相对独立的验证，促进风险参数计量的持续优化。该指引还明确要求商业银行在授信决定、风险监控、风险报告、政策制定、资本配置、准备金计提等方面广泛且深入地使用这些信用风险参数，促使商业银行审慎计量风险参数。

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