背景资料：

　　一、高盛的在华业务

　　高盛在中国的业务可谓无处不在。1994年高盛进入中国内地市场，逐步建立起强大的国际投资银行业务分支机构，并通过入股中资大型企业担当承销商等途径全面渗透。参股到国内许多大型企业之中，是高盛进入中国取得的战略性成果，如高盛出资3500万美元，购买了中国平安保险公司的6.8%的股份；出资6000万美元，收购了中国网通2.4%的股份；出资5000万美元收购了中芯国际的4%的股份；斥资37.8亿美元认购164.76亿股工行股份等。在债务融资方面，高盛在中国牵头经办了40多项大型的债务发售交易。

　　此外，充当多家中国公司IPO的承销商，并从中收获巨利，是令高盛最心动的交易，过去的十年中由高盛主导的中资公司海外股票发售有：中国移动通信、平安保险、中兴通讯等公司。

　　近日，高盛作为第三大持股股东的海普瑞高价IPO后迅速破发，因高盛对其投资的账上浮盈，招致市场认为高盛在该笔投资中获得超额收益。针对海普瑞这一投资案例，高盛亚洲直接投资部董事总经理许明茵回应说，高盛是海普瑞的长期投资者，目前也还在锁定期内，尚未售出所持有的海普瑞股权。

　　为更好地在中国开展本土A股上市业务，2004年12月，高盛专门成立合资公司——高盛高华证券有限责任公司。近年来高盛以金融顾问的角色多次参与在中国的重大并购案，如日产向东风汽车投资10亿美元，戴姆勒-克莱斯勒向北汽投资11亿美元，吉利成功收购沃尔沃等。2003年以来高盛亚洲直接投资部以股权投资的方式在中国投资了20多个企业。

　　二、高盛舞弊案 [6]

　　4月16日下午，美国证监会(SEC)对高盛公司提出起诉后，高盛发布声明称SEC起诉“没有法律根据”，并对多项指控做出辩护。但在SEC已掌握的证据面前，高盛的辩解已显无力。

　　“我正在ACA与保尔森基金的会上，这真是梦幻一般。”高盛舞弊案的核心人物、被告人法布雷斯·托雷(Fabrice Tourre)按捺不住喜悦，会议中就向同事发送了电子邮件。

　　这是在2007年2月2日，他代表高盛公司第二次在ACA ManageMEnt公司位于纽约的办公室进行三方会议。一个月前的第一次会面后，ACA代表还满腹狐疑；此时，三方已经在挑选合适的基础证券，用来搭建一项大型合成抵押债务债券(Synthetic CDO)。在当年的4月26日，名为“ABACUS 2007-AC1”的CDO产品正式上市，最终售出约109亿美元。