非上市公司的公司治理实践：现状与期待
公司治理问卷调查分析
王保树
【摘要】 非上市公司治理实践的抽样调查表明，应进一步改善董事会的决策机制、保障监事会获得信息的权利和途径，以及进一步完善会计监查制度，以保障公司治理的高效性和安全性。
【关键词】非上市公司；公司治理
【全文】
公司治理改革的现状如何？公司治理进一步完善的关键点是什么？不同种类的公司对公司治理改革的需求有什么不同？都需要进行深入的探讨。出于对这些问题的关注，笔者实施了一项公司治理问卷调查。此次问卷调查主要针对非上市公司，问卷内容分三个部分，即身份调查、现状和改进路径的选择。所谓身份调查，主要调查答问者所在的公司是何种类型的公司：是国有独资公司、国有控股51%以上的公司、民营资本控股51%以上的公司、第一大股东持股30%-50%的公司，还是股东持股均不超过30%的公司。所谓现状与改进路径选择，指公司治理的实践中如何改进公司治理，其内容偏重于董事会和监事会，而非指向公司组织的全部。
参加调查的除两名政府工作人员外，主要是公司的董事长、经理和其他高级管理人员。发出问卷42份，收回问卷42份，收回率为100%。参加调查人员所在公司为国有独资公司的8家，占参加调查公司40家的20%；国有控股51%以上的公司10家，占参加调查公司的25%；民营资本控股51%以上的公司12家，占参加调查公司的30%；第一大股东持股30%-50%的公司6家，占参加调查公司的15%；股东持股均不超过30%的公司4家，占参加调查公司的10%。可以看出，国有控股的公司和民营资本控股的比例较高，合计22家，占参加调查公司的55%，加上国有独资公司，共占被调查公司的75%。相比较，股权分散的公司比例较低。这种股权结构的发布具有一定的代表性。以下，对调查问卷进行分析。
一、公司治理改革的现状
(一)董事会
董事会是公司股东会决议的执行机关和公司的经营决策机关，是公司治理的核心。董事会运营如何，直接关系公司治理目标能否实现。为考察董事会运营的实态，问卷设计了三个问题：
1.你公司董事的提名由：
A.上届董事会提名 B.全体股东协商 C.第一、二大股东提名 D.国有资产监管机构提名 E.本公司党委会提名
在回答中，采用“全体股东协商”和“第一、二大股东提名”的各是13个公司，分别占参加问卷调查公司的32.5%。其中，在国有控股51%以上的公司中，国有资产监管机构提名的比例最高，占参加问卷调查的同类公司的50%。民营资本控股51%以上的公司，采用“全体股东协商”和“第一、二大股东提名”的，分别是7个公司和5个公司，各占参加问卷调查的同类公司的58.3%和41.6%，两者合计占参加问卷调查的同类公司的99.9%。最大股东持股30%-50%的公司，采用“全体股东协商”和“第一、二大股东提名”的，分别占参加问卷调查的同类公司的33.3%和50%。股东持股均不超过30%的公司，全体股东协商提名的比例较高，占参加问卷调查的同类公司的75%。本公司党委提名董事的，仅在国有独资公司中有一家。
