四、对经纪－交易商的监管
为了保证经纪与交易业务在全国证券市场的开展，《促进法》规定，任何州或其附属机关的法律、条例、规则、细则、命令或行政措施不得制定建立有关经纪商、交易商、市政证券交易商、政府证券经纪商或政府证券交易商，在资本、证券保管、保证金、财务责任、档案制作与保管、财务或运作方面的报告制度。也就是说，该法取消了州监管机构对经纪－交易商的管辖。其主要原因在于州法的要求与《联邦证券交易法》的要求不一致或超出了后者的要求，从而增加经纪－交易商的经营负担。
此外，该法还取消了对经纪－交易商融资的立法限制，并鼓励“SEC”与证券自律组织积极消除在对经纪－交易商进行检查过程中的重复工作。
但同时，该法规定，“SEC”应定期向各州的证券监管委员会（或履行相同职责的任何机构或部门）咨询依据《促进法》建立的有关上述经纪－交易商监管标准的充分性问题。
五、对“证交会”的授权法
为了保证《促进法》的实施，《促进法》对“SEC”进行了广泛的授权，概括地说，有三部分组成：
1、该法授予“SEC”一般豁免权，对《1933年
证券法》、《1934年证券交易法》有关“SEC”的豁免权问题作了修订。
该法规定，根据条例或规则的规定，“SEC”可以有条件或无条件地豁免对任何人、任何证券、任何交易，或者对一类人、一类证券、或一类交易的管辖，只要该豁免是必要的，适当的，符合公共利益，并与保护投资者利益的宗旨相一致。当然，对于“SEC”的一般豁免权，《促进法》在授予权力的同时，对于应遵循的程序与限制作了明确规定。
2、为了确保“SEC”履行职责、行使权力、完成义务有充分的经济保障，《促进法》授权“SEC”在1997年间可获得3亿美元（外加实施《投资顾问监管协调法》的2000万美元资金）的实施经费。也许我们会认为“山姆大叔”爱浪费，但我们不能忘记在我国司法过程中经常可能出现的――司法者骑着掉链子的自行车追赶驾HONDA250摩托的不法者――情景。法贵在有，但法更贵在执行。随着经济的发展，违法者的手段在不断进步，我们不能再仅仅依赖司法者的公正、智慧与勇气等精神财富，而需要给他们提供物质支持，以创造完善的司法环境与条件。
3、未来证券发行与交易费用的降低
（1）为了进一步开放市场，降低筹资者与投资者筹资与投资的成本，该法规定，在未来10年间，《
证券法》第6（b）节项下的注册费用将逐步降低。注册费用有两部分组成：一般费用（General Revenue Fees）与补偿费（Offsetting Fees）。注册费用的征收旨在支付注册管理费，以及执行活动、政策与立法活动、行政管理、法律服务、国际监管活动的经费开支。这些费用由注册申请人向“SEC”缴纳。
