【注释】 * 作者单位： 北京大学金融法研究中心
《
客户交易结算资金管理办法》（证监会2001年），第
37条。
例如，1993年国务院《
股票发行与交易管理暂行条例》第
71条就使用了“客户保证金”这一名称。
在允许信用交易（融资融券）的国家和地区，客户保证金有其特定含义，是指客户在委托经纪人购买证券前只按比例交纳一部分资金，作为交易担保（从词义上看这也正是“保证金” 所要表达的含义），在交易完成后一定时间内再补足所欠款项；而我国禁止信用交易，客户必须事先足额交纳交易所需资金。
另两项原罪是非法融资和违规炒作股票。参见胡朝辉：《中国券商三重原罪：挪用保证金非法融资违规炒作》，http://finance.tom.com/1008/1010/200466-63829.html，2004－10－16。
《
证券经营机构证券自营业务管理办法》（证监会1996年），第
27条。
参见《
中华人民共和国信托法》第
4条；人民银行《
信托投资公司管理办法》（2002年）第
12条。
天健信德会计师事务所审计一部、专业技术部：《对客户保证金独立存管问题的思考》，http://www.schinda.com/lan/train/information/info/49.htm，2004－10－16。
薛洁：《为荣誉和责任而战——建设银行证券资金托管系统（CTS）上线纪实》，载《建设银行报》，2004－8－13。
考虑到与银行间连网线路的速率及应用系统的响应时间，证券公司一般都会设立客户交易结算资金的影子帐户，将客户在银行结算资金的额度影射至证券公司端的影子帐户中；在客户证券的买卖中，只处理影子帐户中的数据，在每日收市后再进行影子帐户与银行结算资金帐户间的对帐及清算。参见于元元、潘明道：《银证系统的三种方案》，载《软件工程师》，2004年第3期。
