所得税对资本流动的影响是显而易见的：（１）税收增加资本流动的成本。一国居民在另一国的投资所得一般会面临双重征税：来源地国对利息、股息征收预提税，居住国对本国居民的境内外全部所得要征税。（２）税法对居民和非居民的差别待遇。“居民”和“非居民”是所得税法的基本概念，非居民不能享受一国给予居民的税收优惠是普遍承认的。
　　为了消除上述税收对资本流动的限制，一般作法是签订双边税收协定，这些协定一般以ＯＥＣＤ范本为基础。税收协定对于消除双重征税和保障税收无差别待遇具有重要作用。
　　但是，对于欧盟来讲，单纯通过成员国间的税收协定来促进资本流动显然不够：（１）税收协定是双边的，而欧洲需要建立多边的法律体制。（２）税收协定以承认缔约国的征税权为前提，其具体实施依赖缔约国的国内法。共同体法则希望其规则能够超越成员国国内法并直接适用。事实上，在共同商业政策方面，欧共体已经享有专有权利，而成员国不再享有 主权。（３）国际税收协定虽然有“税收无差别待遇”的规定，但仍承认“居民”和“非居民”的划分。欧共体希望消除基于国籍的限制，而居民与非居民的划分基本是与本国人和外国人的划分吻合的。
　　根据《共同体条约》的规定，所得税领域的立法依然是各成员国主权之内的事情。因此，在承认成员国享有独立的财税主权的前提下，欧盟层面上所得税法的协调是借助于共同体机构的二级立法和欧洲法院的判例来推动的。
　　
　　所得税协调对资本自由流动的推动——立法层面
　　《共同体条约》第９４条规定：“理事会根据委员会的建议，应当在一致同意的基础上，在会商欧洲议会以及欧洲经济和社会委员会后，为共同市场的建立和市场功能的需要，颁布协调成员国法律、法规或行政措施的指令”。据此，在促进资本流动的税收方面，欧盟颁布的指令主要有：（１）共同体理事会第９０／４３４号指令（合并指令）。该指令适用于涉及２个或２个以上成员国公司之间的合并、分立、资产转让或股份交换的税收问题。所有成员国 应当通过国内立法保证指令适用的交易免除任何的资本利得税。
　　（２）共同体理事会第９０／４３５号指令（母子公司指令）。根据该指令，一个成员国的母公司从其在另一成员国的子公司得到的股息，该母公司所在的成员国应当给予免税，子公司所在国对子公司支付给其他成员国的母公司的股息不得征收预提税。
　　因此，上述指令有助于消除阻碍资本流动的某些税收。不过，借助指令协调成员国所得税法的 作用有限：

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