打包放款的运作与法律风险防范
李金泽
【全文】
一、打包放款的意义
2002年末，国家外汇管理局发布《关于
实施国内外汇贷款外汇管理方式改革的通知》，其中一条明确指出“出口押汇和打包放款的结汇，可由债权人直接核准办理”，将银行打包放款纳入了可结汇行列，这一政策调整深得企业和银行的欢迎。一是为企业扩大对外贸易提供了融资渠道，特别是在当前美元利率低于人民币利率的情况下，企业可以通过打包放款结汇，获得人民币资金的融通，降低资金成本；二是在一定程度上解决了银行外汇存量有余而流量不足的难题，允许银行打包放款结汇，增加了企业办理打包放款的积极性，释放了银行外汇存量过多的压力，有利于银行盘活存量资产；三是改变了过去银行为争夺市场份额，谋求自身经营效益而不惜违规办理打包放款结汇的现象，从而打破了在旧政策下外汇局对银行打包放款结汇查而不绝、禁而不止的怪圈；四是在一定程度上增强了中资外汇指定银行与外资银行的竞争力。
打包放款对出口商有如下好处：扩大贸易机会-----在出口商自身资金紧缺而又无法争取到预付货款的支付条件时，帮助出口商顺利组织货源、开展业务、把握贸易机会；减少资金占压-----在生产、采购等备货阶段都不必占用出口商的自有资金，缓解了出口商的流动资金压力。在如下情况下宜选择打包放款：流动资金紧缺，国外进口商同意开立信用证。
关于打包放款（PACKING FINANCE，PACKING LOAN）的界定有不同的主张，通常所谓打包放款，打包放款是与信用证有关的贸易融资形式之一，是出口商收到进口商开来的信用证后，因需要资金支付材料、生产费用、装运费用等信用证交到银行，以信用证为还款保证，向银行申请出口货物装运前融资，当货物装运后，客户把出口单据交贷款银行做议付，将所得款项偿还打包款。这种作法是出口商所在地银行给予出口商的一种“装运前融资”（Pre-Shipment Finance）。融通银行须承担融资预支款的风险。银行为了减少风险，有时于预支款时须出口商提供抵押品并办理有关手续。打包放款的贷款金额一般是信用证金额折人民币的60%～80%，期限一般不超过4个月，利率为流动资金贷款利率。也有将打包放款称为信用证抵押贷款，是指出口商收到境外开来的信用证，出口商在采购这笔信用证有关的出口商品或生产出口商品时，资金出现短缺，用该笔信用证作为抵押，向银行申请本、外币流动资金贷款，用于出口货物进行加工、包装及运输过程出现的资金缺口。
二、打包放款的操作规程
