跨国银行活动的并表监管：兼论北美自由贸易组织的原则与实践
迈克尔·马丁逊著，蔡奕译
【摘要】并表监管是实现跨国银行有效监管的基础。无论是母国还是东道国对此均有法律上的必要性和承担一定的监管责任。跨国银行的安全、稳健经营对母国、东道国监管者是互利的，因为跨国银行经营失败造成的危机将殃及母国与东道国。东道国负责监管在其管辖范围内的跨国银行分支机构，而母国监管者则对跨国银行组织系统实行全局性的监管。监管者之间的信息共享机制是并表监管的重要组成部分。在北美自由贸易协定框架下，美国监管当局与加拿大、墨西哥监管当局的信息交流机制被认为是卓有成效的。
【全文】
跨国银行活动的并表监管：
兼论北美自由贸易组织的原则与实践
迈克尔·马丁逊*
蔡奕 译
[简介]大多数观察家清醒地认识到，在过去三十年间，银行通过其分行和子行进行境外业务运作的范围已经发生了巨大的变化。但国际金融一体化的步伐并不仅仅局限于境外分支机构（数量的扩张上）。低成本的信息交流和处理技术有利地支持了跨国银行资产重组、不动产与金融资产交易、银行与非银行信用交易等业务的拓展。有些金融机构采用了几乎所有的金融工具，在国内和世界市场上大范围的进行业务运作。而另一些金融机构则专注于地区市场和更为传统的金融商品。但即使是欠发达的金融市场和占有优势地位的金融机构也会受到全球金融市场的影响，例如仅集中在一些特定地域的外汇市场的影响。几乎所有的金融机构和监管者必须意识到金融市场的这些变化，并且众多金融机构将会发现，随着银行准入壁垒的降低和使用新技术压力的增强，国际银行业的竞争将日趋白热化。北美自由贸易组织、关贸总协定以及技术变革的步伐应鼓励这一趋势的延续。
本文主要探讨了在金融国际化迅猛发展的背景下，加强金融机构监督与管理的必要性。正如最近的巴林银行、大和银行事件所昭示的，金融机构的地域扩张和国内国际金融市场联系的加强，迫切要求在整个银行体系中推行审慎监管的标准和加强各国监管者的国际合作。
大多数工业国家以及越来越多的其他国家逐渐认同这样一条原则：监管者必须有能力对可能影响国家安全稳定的所有本国银行的运作进行评估，而无论这些业务运作在何地实施——这就是所谓的“在并表基础上的母国全面监管原则”。鉴于上述众所周知的前车之鉴，美国立法机关通过法律，要求联邦储备委员会做出下述决定：外国银行在被准许于美国境内开办分支机构之前，须确认其已受其母国监管者的全面并表监管。
